Os principais eventos de risco geopolítico, incluindo as tensões comerciais, podem desencadear grandes correções nos preços das ações, disse o Fundo Monetário Internacional (FMI) em um relatório nesta segunda-feira (14).
Isso, por sua vez, pode gerar volatilidade no mercado, o que pode ameaçar a estabilidade financeira, afirmou em um capítulo de seu próximo Relatório de Estabilidade Financeira Global.
O FMI não mencionou eventos específicos, como as tarifas abrangentes que o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, anunciou nas últimas semanas. Mas observou que as medidas de risco baseadas em notícias, incluindo conflitos, guerras, ataques terroristas, gastos militares e restrições comerciais, aumentaram acentuadamente desde 2022.
Em um blog que acompanha o relatório, o FMI pediu às instituições financeiras que mantenham capital e liquidez suficientes para ajudá-las a lidar com possíveis perdas decorrentes de riscos geopolíticos, e pediu que usem testes de estresse e outras análises para identificar e gerenciar esses riscos.
Em seu relatório, o FMI disse que sua pesquisa demonstrou que eventos de grande risco, como guerras, tensões diplomáticas ou terrorismo, fizeram com que os preços das ações caíssem em média 1 ponto percentual por mês em todos os países, sendo que a queda média para os mercados emergentes foi de 2,5 pontos percentuais.
Conflitos militares internacionais, como a invasão da Ucrânia pela Rússia em 2022, foram os eventos de risco mais significativos, fazendo com que os retornos das ações caíssem em média 5 pontos percentuais por mês, o dobro do nível de outros eventos de risco geopolítico.
O FMI deve divulgar o relatório completo em suas reuniões de primavera com o Banco Mundial na semana de 21 de abril. Os anúncios de tarifas de Trump provavelmente dominarão as reuniões.
