A CoreWeave reduziu o tamanho de sua oferta pública inicial de ações nos Estados Unidos e fixou o preço dos papéis abaixo da faixa indicada, diminuindo as expectativas de que a listagem aumentaria o apetite dos investidores por IPOs.
A empresa, provedora de serviços de computação em nuvem focada em IA e apoiada pela Nvidia, agora pretende vender 37,5 milhões de ações, 23,5% a menos do que o planejado originalmente, e precificá-las a US$ 40 cada, bem abaixo até mesmo do limite inferior da faixa indicativa.
A CoreWeave oferecerá 36,6 milhões dessas ações, enquanto os acionistas existentes venderão 910 mil ações.
A Nvidia vai ancorar o IPO da CoreWeave a esse preço com um pedido equivalente a US$ 250 milhões, disse uma fonte familiarizada com o assunto à Reuters na quinta-feira (27).
A venda levantará cerca de US$1,5 bilhão e valorizaria a CoreWeave em cerca de US$23 bilhões, de acordo com cálculos da Reuters.
Entre as preocupações dos investidores que motivaram a redução do tamanho do IPO está a forte dependência da CoreWeave em relação à Microsoft, cuja mudança na estratégia de datacenters de IA poderia afetar a demanda de longo prazo por microprocessadores gráficos (GPUs).
Embora os investidores pareçam confortáveis com a alta alavancagem da empresa, uma vez que ela tem um forte fluxo de caixa livre, o risco dos compromissos não serem cumpridos continua sendo uma preocupação do mercado.
Além disso, o modelo de negócios de capital intensivo da CoreWeave levanta questões sobre a sustentabilidade da companhia, aumentando a incerteza mais ampla dos investidores.
A CoreWeave tem sido um cliente importante para a Nvidia, implantando mais de 250 mil GPUs da Nvidia até o final de 2024.
A recepção morna dos investidores ao IPO da empresa pode sinalizar uma redução da confiança no mercado de infraestrutura de IA.
